NUEVA YORK (AP) — Las tasas hipotecarias se han disparado, las ventas de viviendas se han desplomado y las tarjetas de crédito y los préstamos para automóviles se han vuelto más caros. Sin embargo, las tasas de ahorro son un poco más jugosas.

Dado que la Reserva Federal ha aumentado rápidamente las tasas de interés, muchos economistas dicen que temen que una recesión sea inevitable en los próximos meses y, con ella, la pérdida de empleos que podría causar dificultades a los hogares que ya se ven afectados por la inflación.

El miércoles, la Reserva Federal elevó drásticamente su tasa de referencia a corto plazo en tres cuartos de punto por tercera vez consecutiva, incluso cuando los hogares de todos los niveles de ingresos están sintiendo los aumentos anteriores de la tasa.

El último movimiento de la Fed ha elevado su tasa de referencia a un rango de 3% a 3.25%, el nivel más alto en 14 años. Sus aumentos constantes de tasas ya han hecho que sea cada vez más costoso para los consumidores y las empresas pedir prestado, para viviendas, automóviles y otras compras. Y es casi seguro que vendrán más caminatas. Se espera que los funcionarios de la Fed señalen el miércoles que su tasa de referencia podría llegar al 4.5% a principios del próximo año.

Esto es lo que debe saber:

¿CÓMO LA ELEVACIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS REDUCE LA INFLACIÓN?

Si una definición de inflación es ” demasiado dinero persiguiendo muy pocos bienes “, entonces al encarecer el préstamo de dinero, la Fed espera reducir la cantidad de dinero en circulación, lo que eventualmente bajará los precios.

¿QUÉ CONSUMIDORES SE VEN MÁS AFECTADOS?

Cualquiera que pida dinero prestado para hacer una compra grande, como una casa, un automóvil o un electrodoméstico grande, se verá afectado, dijo Scott Hoyt, analista de Moody’s Analytics.

“La nueva tasa aumenta drásticamente sus pagos mensuales y su costo”, dijo. “También afecta a los consumidores que tienen muchas deudas de tarjetas de crédito, eso afectará de inmediato”.

Dicho esto, Hoyt señaló que los pagos de la deuda de los hogares, como proporción de los ingresos, siguen siendo relativamente bajos, aunque han aumentado últimamente. Por lo tanto, aunque las tasas de endeudamiento aumenten constantemente, es posible que muchos hogares no sientan una carga de deuda mucho más pesada de inmediato.

“No estoy seguro de que las tasas de interés sean lo más importante para la mayoría de los consumidores en este momento”, dijo Hoyt. “Parecen más preocupados por los alimentos y lo que sucede en la bomba de gasolina . Las tarifas pueden ser algo difícil de entender para los consumidores”.

¿CÓMO AFECTARÁ ESTO LAS TARIFAS DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO?

Incluso antes de la decisión de la Fed el miércoles, las tasas de préstamos de tarjetas de crédito habían alcanzado su nivel más alto desde 1996, según Bankrate.com, y es probable que continúen aumentando.

Y con la inflación al alza, hay señales de que los estadounidenses confían cada vez más en las tarjetas de crédito para ayudar a mantener sus gastos. Los saldos totales de las tarjetas de crédito han superado los 900.000 millones de dólares, según la Reserva Federal, un récord, aunque esa cantidad no se ajusta a la inflación.

John Leer, economista jefe de Morning Consult, una firma de investigación de encuestas, dijo que su sondeo sugiere que más estadounidenses están gastando los ahorros que acumularon durante la pandemia y en su lugar están utilizando el crédito. Eventualmente, el aumento de las tasas podría dificultar que esos hogares paguen sus deudas.

Aquellos que no califican para tarjetas de crédito de baja tasa debido a puntajes de crédito débiles ya están pagando intereses significativamente más altos sobre sus saldos, y continuarán haciéndolo.

A medida que las tasas aumentaron, los préstamos al cero por ciento comercializados como “Compre ahora, pague después” también se volvieron populares entre los consumidores. Sin embargo, los préstamos a más largo plazo de más de cuatro pagos que ofrecen estas empresas están sujetos a las mismas tasas de préstamo más altas que las tarjetas de crédito.

Para las personas que tienen líneas de crédito con garantía hipotecaria u otra deuda de interés variable, las tasas aumentarán aproximadamente en la misma cantidad que la subida de la Reserva Federal, generalmente dentro de uno o dos ciclos de facturación. Eso se debe a que esas tasas se basan en parte en la tasa preferencial de los bancos, que sigue a la de la Reserva Federal.

¿Y SI QUIERO COMPRAR UN AUTO?

Los préstamos para automóviles están en sus niveles más altos desde 2012, según Greg McBride de Bankrate.com. Es probable que las tasas de los nuevos préstamos para automóviles suban casi tanto como el aumento de tasas de la Reserva Federal. Eso podría sacar a algunos compradores de bajos ingresos del mercado de vehículos nuevos, dijo Jessica Caldwell, directora ejecutiva de Edmunds.com.

Caldwell agregó que todo el aumento no se transfiere a los consumidores; algunos fabricantes de automóviles están subsidiando las tarifas para atraer compradores. Bankrate.com dice que un préstamo de vehículo nuevo a 60 meses promedió poco más del 5% la semana pasada, frente al 3,86% en enero. Un préstamo para vehículos usados a 48 meses fue del 5,6%, frente al 4,4% de enero.

Muchos compradores de bajos ingresos ya han sido excluidos del mercado de vehículos nuevos, según Caldwell. Los fabricantes de automóviles han podido obtener el mejor precio por sus vehículos porque la demanda es alta y la oferta es baja. Durante más de un año, la industria ha estado lidiando con una escasez de chips de computadora que ha ralentizado las fábricas en todo el mundo.

¿CÓMO SE VEN IMPACTADAS LAS PERSONAS QUE AHORRAN?

Los rendimientos crecientes de las cuentas de ahorro de alto rendimiento y los certificados de depósito (CD) los han puesto en niveles no vistos desde 2009, lo que significa que los hogares pueden querer aumentar los ahorros siempre que sea posible. Ahora también puede ganar más en bonos y otras inversiones de renta fija.

Aunque las cuentas de ahorro, CD y del mercado monetario no suelen rastrear los cambios de la Fed, los bancos en línea y otros que ofrecen cuentas de ahorro de alto rendimiento pueden ser excepciones. Estas instituciones típicamente compiten agresivamente por los depositantes. (El problema: a veces requieren depósitos significativamente altos).

En general, los bancos tienden a sacar provecho de un entorno de tasas más altas para aumentar sus ganancias imponiendo tasas más altas a los prestatarios, sin ofrecer necesariamente tasas más altas a los ahorradores.

¿ESTO AFECTARÁ EL ALQUILER? ¿PROPIEDAD DE LA VIVIENDA?

La semana pasada, la tasa hipotecaria fija promedio superó el 6%, su punto más alto en 14 años, lo que significa que las tasas de los préstamos hipotecarios son aproximadamente el doble que hace un año.

Las tasas hipotecarias no siempre se mueven perfectamente junto con el aumento de la Reserva Federal, sino que siguen el rendimiento esperado de la nota del Tesoro a 10 años. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años ha alcanzado casi el 3.6%, su nivel más alto desde 2011.

Los alquileres solicitados aumentaron un 11% con respecto al año pasado, dijo Daryl Fairweather, economista de la correduría Redfin. Pero el crecimiento de los precios se ha desacelerado y algunos inquilinos se están mudando a áreas más asequibles.

¿SERÁ MÁS FÁCIL ENCONTRAR UNA CASA SI AÚN ESTOY BUSCANDO COMPRAR?

Si tiene la capacidad financiera para continuar con la compra de una casa, es probable que tenga más opciones que en cualquier otro momento del año pasado. Las ventas de casas nuevas y usadas han caído constantemente durante meses.

¿CÓMO HAN INFLUIDO LAS ALZAS DE TASA EN LAS CRIPTOMONEDAS?

Las criptomonedas como bitcoin han perdido valor desde que la Fed comenzó a subir las tasas. También lo han hecho muchas acciones tecnológicas que antes tenían un alto valor. Bitcoin se ha desplomado desde un pico de alrededor de $68,000 a menos de $20,000.

Las tasas más altas significan que los activos seguros como los bonos del Tesoro se han vuelto más atractivos para los inversores porque sus rendimientos han aumentado. Eso hace que los activos de riesgo como las acciones tecnológicas y las criptomonedas sean menos atractivos, a su vez.

Aún así, bitcoin continúa sufriendo problemas separados de la política económica. Dos importantes criptoempresas han quebrado, sacudiendo la confianza de los criptoinversionistas .

¿QUÉ ESTÁ IMPULSANDO LOS AUMENTOS DE TASA?

La respuesta corta: inflación. Durante el año pasado, la inflación registró un doloroso 8.3%. Los llamados precios básicos, que excluyen los alimentos y la energía, también aumentaron más rápido de lo esperado.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió el mes pasado que “nuestra responsabilidad de brindar estabilidad de precios es incondicional”, un comentario ampliamente interpretado en el sentido de que la Fed combatirá la inflación con aumentos de tasas, incluso si conduce a una profunda pérdida de empleos o una recesión.

El objetivo es frenar el gasto de los consumidores, reduciendo así la demanda de viviendas, automóviles y otros bienes y servicios, lo que eventualmente enfriará la economía y reducirá los precios.

Powell reconoció que aumentar agresivamente las tasas de interés “traería algo de dolor”.

¿QUÉ PASA CON MI TRABAJO?

Algunos economistas argumentan que los despidos generalizados serán necesarios para frenar el aumento de los precios. Un argumento es que un mercado laboral ajustado está impulsando el crecimiento de los salarios y una mayor inflación. En agosto, la economía ganó 315,000 puestos de trabajo. Hay aproximadamente dos ofertas de trabajo anunciadas para cada trabajador desempleado.

“Las vacantes laborales continúan superando las contrataciones laborales, lo que indica que los empleadores todavía tienen dificultades para cubrir las vacantes”, señaló Odeta Kushi, economista de First American.

Como resultado, algunos argumentan que un mayor desempleo podría enfriar las presiones salariales y controlar la inflación. La investigación publicada a principios de este mes por la Institución Brookings indicó que el desempleo podría llegar al 7.5% para reducir la inflación al objetivo del 2% de la Reserva Federal.

¿ESTO AFECTARÁ LOS PRÉSTAMOS ESTUDIANTILES?

Los prestatarios que obtienen nuevos préstamos privados para estudiantes deben prepararse para pagar más a medida que aumentan las tasas. El rango actual de los préstamos federales oscila entre el 5% y el 7,5%.

Dicho esto, los pagos de préstamos estudiantiles federales se suspenden sin intereses hasta el 31 de diciembre como parte de una medida de emergencia implementada a principios de la pandemia. El presidente Joe Biden también ha anunciado una condonación de préstamos de hasta $10,000 para la mayoría de los prestatarios y hasta $20,000 para los beneficiarios de la Beca Pell.

¿HAY ALGUNA POSIBILIDAD DE QUE SE REVIERTAN LAS ALZAS DE TARIFAS?

Los precios de las acciones subieron en agosto con la esperanza de que la Reserva Federal cambiara de rumbo. Pero parece cada vez más improbable que las tasas bajen pronto. Los economistas esperan que los funcionarios de la Fed pronostiquen que la tasa clave podría alcanzar el 4% para fines de este año. También es probable que indiquen aumentos adicionales en 2023, incluso al 4.5%.

¿HABRÁ UNA RECESIÓN?

Las tasas a corto plazo en estos niveles harán más probable una recesión al aumentar el costo de las hipotecas, los préstamos para automóviles y los préstamos comerciales. Si bien la Fed espera que los costos de endeudamiento más altos desaceleren el crecimiento al enfriar el mercado laboral activo y limitar el crecimiento de los salarios, el riesgo es que la Fed debilite la economía y provoque una recesión que produciría una pérdida significativa de puestos de trabajo.